近些年，家办(Family Office)这个概念逐渐兴起并且被人们所关注。但是家办究竟是怎样一个机构，有什么功能？家办应该设立在哪里？在新加坡设立家办有什么优势？本文将为读者一一解答这些常见的问题。
家办是什么性质的机构？
无论是单一家办还是联合家办，一般都会有一个提供家族服务的团队，为家族提供风险管理、家族治理和家族教育等等方面的家族服务。家族办公室往往由一个专家人员组成的团队，共同为家族提供服务。家族办公室的形式有公司、信托、基金会等等。现在全球大约有1万家单一家办，管理了约1.2万亿资产。[1]
家办是如何起源和发展的？
从家办的性质，我们可以看出其实家办并不是一个新鲜的概念。如果从管理财富和服务家族这两个功能出发，估计最早的家办是封建时代的皇室吧。中国古代皇室的内务府，现代欧洲皇室的皇室总务官，不就是为一个家族提供全方面服务的机构嘛。当然这些机构虽然职能与家办类似，但还不能算是严格意义上的家办。
现代意义的家办是19世纪时在美国的工业大佬和银行家中兴起的。1838年，作为金融家和艺术收藏家 J.P. 摩根家族创立了摩根财团来管理家族资产。1882年，洛克菲勒家族设立了自己的家族办公室。该家族办公室至今仍在运营，并为其他家族提供服务。[2]
2011年，美国证监会的Dodd Frank法案第一次对”家族办公室”进行了法律定义：”家族办公室“是由富裕家庭建立的机构，以管理他们的财富并为家庭成员提供其他服务，如税收和遗产规划服务。单一家族办公室除家族客户外没有其他客户，其完全由家族拥有，并且完全由一个或多个家庭成员和/或家族的机构控制，并且其不可以以投资顾问的身份对外宣传和招揽业务。[3]
家办有哪些功能？
所以家办的职能基本上是围绕家族财富和家族成员展开的。一般来说，一个家办的职能包含了投资战略规划、财务和税务规划、资产管理、受托人服务、风险管理、慈善事业、家族治理、家族教育、以及生活方式（非金融类）服务。投资管理服务往往是家办的核心也往往是家族设立家办的主要目的，家办团队以确保家族财富保值增值为目标，评估家族的财务状况，设计家族的投资目标和经营理念，与外部资产管理服务机构合作，进行家族资产的配置。
家办应该设立在哪里？
家办的设立地没有一个标准答案，并不是说设立在新加坡就是适合所有家族的。在考量家办设立地的时候，往往要考虑以下因素：
(1)家族资产所在地
如果家族资产都在中国，在美国设立家办显然是不方便的，家办的专业人士可能不了解中国的金融产品，与中国的金融机构对接也困难重重。所以家办应该设立在家族主要资产所在地，以方便管理。
(2)家族成员所在地
家办是要为家族成员提供生活、教育等服务的，如果家族成员都在美国，家办设立在新加坡也不合理，时差会让家办的专业团队很难为家族成员提供服务，而且跟外部服务机构也无法有效对接。
(3)经济、政治稳定性及法律体系是否健全
家办的主要目标就是管理家族资产并且使其保值增值，如果家办设立地经济政治都极不稳定，法律体系不健全，无法为家族资产提供最基本的制度保障，这个地方就显然不适合设立家办来管理家族资产。
(4)金融行业的发达度以及专业人士的素质
家办与外部金融机构和专业服务机构的合作是必不可少的，所以家办在设立的时候也要考虑当地是否有完整高效的金融服务业，以及专业的外部顾问，例如律师，这些考量点都是非常重要的。另外，家办也要聘用合适的投资顾问团队和专业人士团队，在当地是否有足够的人才储备，也是家办选择设立地时需要考虑的。
(5)税收体系
家办在设立时必定要考虑当地的税收体系，无论是家族成员的个人层面还是家办的公司层面可能要缴纳的税，都是一定要清晰筹划的。因此，一个低税率的有税收优惠政策的国家/地区，就会吸引很多家族来设立家办。
新加坡的家办有什么优势？
从上述家办设立地的选择考量因素中，我们其实就可以看出，新加坡是非常适合亚洲的华人家族设立家办的。新加坡，作为全世界法制最为完善的国家之一、亚洲最富裕国家、全球第二安全城市、全亚洲乃至全球最廉洁经济体，新加坡优越的金融环境，活跃的资本流动、成熟的信托业务、完善的信托体制和严密的隐私保护法律，使他成为财富规划的最好舞台。新加坡正迎来财富管理的黄金十年，亚洲高净值个人也纷纷将境外资产放在新加坡通过家办进行管理。
新加坡也是著名的宜居城市，舒适的生活环境、高生活标准、低犯罪率、良好的医疗保健和教育体系都吸引了很多高净值家族移居新加坡。这也使得新加坡成为很多家族家办设立的首选地。
新加坡还有非常友好的税收体系，对于个人来说，新加坡没有资本利得税没有分红税、也没有遗产税和赠与税，此外，对于家办，新加坡金管局还有很多税务优惠计划，非常利于高净值家族做税务筹划。
因此，根据瑞士信贷集团的数据，从2020年到2025年，新加坡高净值人士的数量可能会增加60%以上。近几年，众多家办在新加坡设立并且申请税务优惠政策（Section 13O/ 13U）。如果金管局批准，家办管理的基金结构中的特定投资收益可以享有税收豁免优惠。据报道，新加坡2020年设立的家办为400家，而2021年设立的家办达到了700家，增幅超过70%。今年有关13O/U的政策也进行了大幅调整，详情请见：新加坡家办门槛提高——深度解析金管局新政的底层逻辑。
可以预见的是，随着国际局势日趋复杂，出于避险的目的，伴随着财富的涌入，会有越来越多的家办在新加坡设立。
[1] Family Office, The Step Handbook for Advisors Second Edition, Consulting Editor Barbara R Hauser
[2] 家族办公室白皮书，瑞士信贷集团
[3] SEC press release (http://www.sec.gov/news/press/2011/2011-133.htm)
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