1. Hintergrund: Warum Vietnam sein FDI-Anreizsystem ändert
Vietnam hat ausländische Investoren traditionell durch sehr großzügige Steueranreize angezogen, wie etwa:
• Körperschaftsteuer (CIT)-Freistellungen (4–9 Jahre)
• Präferenz-CIT-Sätze (5–10 %)
• Langfristige Steuerermäßigungen
Die OECD-Mindeststeuer (Pillar 2) verlangt jedoch von multinationalen Unternehmen mit einem weltweiten Umsatz von mindestens 750 Mio. € eine effektive Steuerlast von mindestens 15 % weltweit.
Wenn Vietnam weniger als 15 % besteuert, kann das Heimatland des Investors die Differenz einziehen.
Folglich:
• Vietnams traditionelle Steueranreize verlieren ihre Wirksamkeit
• Die Regierung riskiert, Steuereinnahmen an andere Länder zu verlieren
Vietnam hat daher ab dem 1. Januar 2024 die globale Mindeststeuer eingeführt und begonnen, sein gesamtes FDI-Anreizsystem neu zu gestalten.
2. Wer von den neuen Regeln betroffen ist
Die globale Mindeststeuer gilt nur für große multinationale Konzerne.
Schwelle
Ein Unternehmen ist betroffen, wenn:
• Weltweit konsolidierter Umsatz ≥ 750 Mio. €
Typische betroffene Unternehmen in Vietnam
• Halbleiterhersteller
• Elektronikproduzenten
• Große Technologiekonzerne
• Bedeutende Automobil- und Industrieunternehmen
Viele der größten Investoren in Vietnam fallen in diese Kategorie.
3. Vietnams zentrale politische Antwort: Investitionsförderfonds
Das zentrale Instrument der neuen FDI-Strategie ist der Investitionsförderfonds, eingeführt durch Dekret 182/2024/NĐ-CP.
Zweck
Der Fonds ersetzt traditionelle Steueranreize durch direkte finanzielle Unterstützung.
Arten der Unterstützung
Förderfähige Investoren können erhalten:
1. Zuschüsse in bar
2. Subventionen für Hightech-Ausrüstung
3. Unterstützung für F&E-Aktivitäten
4. Finanzierung von Mitarbeiterschulungen
5. Infrastrukturförderung
6. Unterstützung beim Technologietransfer
Im Gegensatz zu Steueranreizen senken diese Subventionen nicht den Körperschaftsteuersatz und bleiben daher konform mit den OECD-Pillar-2-Regeln.
4. Schwerpunktsektoren für neue Investitionsanreize
Vietnam konzentriert sich nun auf hochwertige FDI statt auf volumenbasierte Investitionen.
Priorität erhalten folgende Sektoren:
• Halbleiter
• Künstliche Intelligenz
• Digitale Technologien
• Fortschrittliche Fertigung
• Erneuerbare Energien
• Biotechnologie
• Hightech-Elektronik
• Forschungs- und Entwicklungszentren
Diese Sektoren gelten als strategisch für die langfristige wirtschaftliche Entwicklung Vietnams.
5. Praktische Auswirkungen für ausländische Investoren
1. Steueranreize sind nicht mehr der Hauptanziehungspunkt
o Traditionelle Steuerferien können weiterhin bestehen, aber für große multinationale Gruppen gilt:
o Die effektive Steuerlast beträgt mindestens 15 %.
2. Investitionsverhandlungen konzentrieren sich auf Subventionen
o Investoren sollten Verhandlungen mit Behörden über folgende Punkte erwarten:
staatliche Unterstützungspakete
Infrastrukturzusagen
Ausbildungsprogramme für Arbeitskräfte
F&E-Anreize
3. Erhöhte Compliance-Pflichten
o Große multinationale Unternehmen müssen sich vorbereiten auf:
Pillar-2-Berichtspflichten
Berechnung der effektiven Steuerlast
Einhaltung der Nachversteuerungsregeln
4. Strategische Investitionsprüfung
o Vietnam bewertet Projekte zunehmend nach:
Technologiestand
Umweltwirkung
Innovationspotenzial
Beitrag zur Lieferkette
o Arbeitsintensive Projekte mit geringem technologischem Wert erhalten geringere Priorität.
5. Chancen für ausländische Investoren
Trotz der Steuerreform bleibt Vietnam hochattraktiv durch:
o starkes Wirtschaftswachstum
o politische Stabilität
o wachsende Produktionsbasis
o strategische Position in globalen Lieferketten
o starke staatliche Verpflichtung zu Hightech-Investitionen
Das neue Anreizmodell kann sogar größere finanzielle Gesamtförderungen bieten, insbesondere für große Technologieprojekte.
Schlussfolgerung
Vietnam durchläuft aufgrund der Umsetzung der OECD-Mindeststeuer eine grundlegende Transformation seines Anreizsystems für ausländische Investitionen.
Das Land bewegt sich weg von einem steuerferiengetriebenen FDI-Modell hin zu einem System, das auf direkter finanzieller Unterstützung, Innovationsanreizen und strategischer Sektorentwicklung basiert.
Für multinationale Investoren sind die praktischen Auswirkungen klar:
• Die minimale effektive Steuerlast beträgt 15 %.
• Traditionelle Steueranreize spielen eine kleinere Rolle.
• Investitionsverhandlungen konzentrieren sich zunehmend auf staatliche Subventionen, Infrastrukturförderung und F&E-Anreize.
Gleichzeitig konkurriert Vietnam weiterhin aktiv um globale Investitionen, insbesondere in Hightech- und strategischen Branchen.
Ausländische Investoren, die ihre Projekte mit den Innovations- und Industriepolitikprioritäten Vietnams in Einklang bringen, werden weiterhin bedeutende Chancen auf dem vietnamesischen Markt finden.
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Bitte zögern Sie nicht, Dr. Oliver Massmann unter omassmann@duanemorris.com zu kontaktieren, wenn Sie Fragen haben oder weitere Details zu den oben genannten Punkten erfahren möchten.
Dr. Oliver Massmann ist Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC.