Dr. Oliver Massmann – Page 26 – Duane Morris Vietnam

October 29, 2018October 29, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Lawyer in Vietnam Dr. Oliver Massmann – INTERVIEW WITH ViTV CHANNEL ON MAJOR IMPACT OF INVESTMENT PROTECTION AGREEMENT AND FREE TRADE AGREEMENT EUROPEAN UNION AND VIETNAM

1 – Viet Nam and the EU officially concluded the legal review process of the Vietnam-EU Free Trade Agreement as well as agreed on the contents of the Vietnam-EU Agreement on Investment Protection (IPA). How do you assess the context of this action?

The legal review is concluded in the context where the EU continues to be Vietnam’s 3rd largest trading partner and the 2nd largest export market of Vietnam. Two-way trade has increased by 12 times from USD4.1 billion in 2000 to over USD50.4 billion in 2017.
In addition, Vietnam’s GDP in 2017 reached 6.81%, a record breaking in 10 years. Recent Vietnam’s economic developments and better access to the EU markets have been one of the underlying reasons that both sides wanted to speed up the finalization of the agreement, this is done now.

2- Why does the EU want to split EVFTA and IPA into two separate agreements?

It is due to a change in the EU’s ratification procedures of free trade agreements. Specifically, as a result of the ECJ’s opinion on the EU- Singapore FTA, the Union will have exclusive competence for the common commercial policy, while issues related to non-FDI investment and investor-to-state dispute settlement will be shared competence between the Union and the member states. Thus, in order to reap the benefits of the EVFTA as soon as possible, the commercial part (EVFTA) will be proceeded first pending the finalization of the IPA and its ratification of member states’ parliaments, which takes longer and harder to estimate timing.

3- Could you please give us more detail about the IPA agreement? How will Vietnam businessmen be affected by this agreement? (Advantages and challenges)

In short, the IPA will provide levels of legal certainty for foreign investors that are unmatched in FDI history in Vietnam. The basic content of the IPA will be the ISDS mechanism. In disputes regarding investment (for example, expropriation without compensation, discrimination of investment) between the investor and the host state, an investor is allowed to bring the dispute to the Investment Tribunal for settlement. The final arbitral award is binding and enforceable without any question from the local courts regarding its validity. This is an advantage for European investors considering the fact that the percentage of annulled foreign arbitral awards in Vietnam remains relatively high for different reasons.

4- What is the next step to bring EVFTA into effect?

The EVFTA will be translated into Vietnamese and main languages of the EU. Then it will be submitted to ratification by competent body of each party. For Vietnam, it will be the National Assembly who ratifies the EVFTA. In the EU, the Commission has already submitted a proposal on signing and ratification of the EVFTA to the EU Council and published all texts.

5. For EVFTA, although not formally effective, this agreement has had a positive impact on relations between the EU and Vietnam. How do you rate this?

Nearly all customs duties – over 99% of the tariff lines will be eliminated for Vietnam. Vietnam’s products will have great opportunities to access EU’s market at more competitive price. According to MOIT Minister Tran Tuan Anh, exports from Vietnam into the EU could increase by $16 billion in the first one or two years, and reach $75-76 billion in 2028. The deal would also benefit the EU, increasing the region’s income by $34.4 billion in the long run.

6- The EU said it would help Vietnam to improve its capacity to effectively utilize the FTAs after being signed and put into practice. So what are the weaknesses that Vietnam needs to improve to be ready for EVFTA and IPA?

Vietnam needs to review the whole domestic legal framework to make sure there is no inconsistency with the EVFTA. The legal framework should also be ready to fully implement the EVFTA so as to avoid further disputes or bottlenecks in implementation.
In addition, domestic enterprises are still not familiar with the EVFTA. To take fully advantage of the agreement, Vietnam needs to conduct several trainings and seminars so that they are aware of the EVFTA’s benefits and how to utilize the agreement for their own business. Small and medium enterprises also need to improve management quality, workforce skills, competitiveness, etc. to survive in the domestic market before the wave of EU investment.

7 – How do you expect the official time that the EVFTA will take effect?

The EVFTA has been signed and will be ratified at the beginning of next year and will take effect in the same year 2019. It will contribute to make Vietnam the next manufacturing hub in Asia because China and the EU do not have a Free Trade Agreement. Vietnam will be “the next China” with regard to manufacturing for decades to come.
Please do not hesitate to contact Dr. Oliver Massmann under omassmann@duanemorris.com if you have any questions or want to know more details on the above. Dr. Oliver Massmann is the General Director of Duane Morris Vietnam LLC.

October 8, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Rechtsanwalt in Vietnam Dr. Oliver Massmann EHEGATTEN UND EIGENTUM AN LAND

Ausländer sind besser dran, wenn sie NICHT vietnamesische Staatsangehörige heiraten – was Sie wissen müssen:

In Vietnam gibt es kein Privateigentum an Land. Land gehört den Menschen und wird verwaltet ausschließlich vom Staat. Der Staat räumt Landnutzern Landnutzungsrechte ein. Organisationen, häusliche Familienhaushalte / Einzelpersonen, Gemeinschaften vietnamesischer Bürger, religiöse Einrichtungen, ausländische Organisationen mit diplomatischen Funktionen, vietnamesischen Staatsangehörigen mit Wohnsitz in Übersee und ausländisch investierende Unternehmen. Landnutzer sind berechtigt, den Eigentumsnachweis für Landnutzungsrechte zu erhalten, bzw. ein so genanntes Zertifikat der Landnutzungsrechte und Besitz von Häusern und anderen Vermögenswerten Verbunden mit Land (LURC) oder Sổ Đỏ in Vietnamesisch. Ausländische Personen dürfen nicht Landnutzungsrechte d.h. keine LURC haben.

Es ist fraglich ob ausländische Personen, die mit vietnamesischen Staatsbürgern verheiratet sind, Landnutzungsrechte besitzen können

Angesichts solch strengem Verbot im Landesgesetz, könnte es für ausländische Personen die gerne Grundstücke in Vietnam haben wollen, vor allem an schönen Stränden wie Da Nang oder Nha Trang, schnell in den Sinn kommen, eine Heirat mit vietnamesischen Staatsangehörigen könnte das Problem einfach lösen.

Es ist gemeinsames Verständnis, dass jedes Ehepaar, egal welcher Nationalität, möchte dass beide Ehegatten rechtlich als Miteigentümer anerkannt werden können um ihre Investitionen, insbesondere in Immobilien, so zu verwalten, wie sie dies für richtig empfinden.

Vietnamesisches Familienrecht hat den gleichen Ansatz. Es ist im Gesetz vorgesehen, dass: Das gemeinsame Eigentum von Ehemann und Ehefrau umfasst Eigentum von einem geschaffenen Ehepartner, Einkommen aus Arbeit, Produktion und Geschäftstätigkeit, Erträge und Gewinne aus getrenntem Vermögen und anderen legalen Einkommen die in der Ehezeit entstehen. Die Landnutzungsrechte, die ein Ehegatte nach der Eheschließung erlangt, gelten als das gemeinsame Eigentum von Ehemann und Ehefrau, es sei denn, sie werden getrennt vererbt oder einem Ehepartner gegeben oder durch Transaktionen mit separater Eigenschaft erworben.

Für eine gemeinsame Immobilie, für die es für Eigentum oder Nutzung gesetzlich vorgeschrieben ist, registriert zu werden, sind beide Ehegatten in der Titelurkunde anzugeben, sofern nicht anders vereinbart wurde (Artikel 33 und 34 des Familiengesetzes).

Man könnte annehmen, dass wenn er / sie einen Vietnamesen heiratet, sie zusammen Land kaufen könnten und gemeinsam das Land besitzen. Dies wird durch die oben genannte Familienrechtsvorschrift gut unterstützt. Aber es gibt kein solches Ideal-Szenario in Vietnam.

Familienrecht vs. Landrecht

Falls das Ehepaar schließlich ein perfektes Grundstück fände, würden sie wahrscheinlich eine Landnutzungsrecht-Übertragungsvereinbarung / Kaufvertrag unterschreiben, und solche Vereinbarung müsste beglaubigt werden, um das Gesetz und letztlich die Anforderungen für die Ausstellung eines LURC zu erfüllen. Hier kommt das Problem: Das Landesgesetz wird das Familienrecht durchbrechen.

Auch wenn vorgesehen ist, dass die Landnutzungsrechte, die nach der Eheschließung erlangt werden, üblicherweise Eigentum sind, stimmt dies nicht im Falle der Ehe zwischen einem Ausländer und einem Vietnamesen. Ganz gleich wie viel Sie beitragen, um das Land zu kaufen, oder zustimmen, keine Partei für die Übertragung zu sein. Sofern Sie nicht in der LURC genannt werden, riskieren Sie, Ihr ganzes investiertes Geld zu verlieren, um das Land zu kaufen.

Wie das?

Das Grundbuchamt würde erklären, dass in diesem Fall das Landesrecht gilt. Da ausländische Einzelpersonen keine Landnutzungsrechte in Vietnam haben dürfen, kann das von den Eheleuten erworbene Land konnten nur als Eigentum des vietnamesischen Ehepartners anerkannt werden. Um nur die Vietnamesischer Ehepartner auf der LURC zu nennen, muss es ein separates Eigentum sein.

“Getrenntes Eigentum” in Vietnam ist unter anderem Gelder, die vom Ehemann oder der Ehefrau getrennten bestehen.

Das Grundbuchamt benötigt dann eine sogenannte “Bestätigung von Getrenntem Eigentum “(d. h. Ein Verzicht auf Rechte) von dem nicht-vietnamesischen Ehegatten, der im Allgemeinen sagt, dass der nicht-vietnamesische Ehepartner anerkennt, dass dies das Eigentum seines eigenen vietnamesischen Ehepartners ist, das von diesem getrennt erworben wurde. Wird diesem Verzicht nicht zugestimmt, kann keiner der Ehegatten den LURC erhalten. Es ist der schlimmste Fall, wenn der Kaufpreis oder der größte Teil des Kaufpreises bereits an den Landveräußerer gezahlt wurde!
Nimm es oder lass es. Wenn Sie nicht zustimmen, werden Sie alles verlieren; Wenn Sie zustimmen, werden Sie Ihr Geld verlieren, aber zumindest Ihr vietnamesischer Ehepartner kann immer noch die LURC bekommen. In jedem Fall ist Ihr Geld, das in das Land investiert wurde, völlig verloren, weil Sie rechtlich nichts Zurückerhalten.

Moral: Ausländische Personen sollten nicht Vietnamesen mit dem Hauptziel heiraten, Landnutzungsrechte zu erlangen. – Es funktioniert andersrum: Es ist besser, wenn Sie NICHT verheiratet sind. so schützen Sie Ihr Geld und Ihre Rechte an Immobilien in Vietnam am besten. Oder gehen Sie den einfachen Weg: Kauf einer Eigentumswohnung, denn Ausländer können Eigentumswohnungen in Vietnam auf ihren Namen besitzen, wenn sie ein Touristenvisum haben. Das ist der goldene Weg!

Zögern Sie bitte nicht, sich mit Dr. Oliver Massmann unter omassmann@duanemorris.com in Verbindung zu setzen Sie Fragen haben. Dr. Oliver Massmann ist der Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC!

October 1, 2018October 1, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Anwalt in Vietnam Dr. Oliver Massmann – ERNEUERBARE ENERGIEN – Die erstaunliche Entwicklung – Was Sie wissen müssen:

In den letzten Jahren hat Vietnam im Durchschnitt eine der weltweit schnellsten Wachstumsraten erreicht von mehr als 6% p.a. Ein solches Wachstum hat das Land von einer der ärmsten der Welt in ein Land mit mittlerem Einkommen verwandelt. Vietnam hat seit langem die wichtige Rolle der erneuerbaren Energien erkannt (Solarenergie), um Energiesicherheit, nachhaltige Entwicklung und stabile Wachstumsraten zu erreichen. Der überarbeitete Plan zur Entwicklung des Energiesektors für 2011-2020, Vision bis 2030 (überarbeitet PDP VII), verabschiedet im Jahr 2016, ist ein Beweis für eine wachsende Wertschätzung der Rolle alternativer Energiequellen. Er zielt auf einen Anteil von 7% Strom aus erneuerbaren Energien bis 2020 und plus 10% bis 2030. Der überarbeitete PDP VII prognostiziert die Stromnachfrage mit einer jährlichen durchschnittlichen Wachstumsrate von 10% von 2011 bis 2030. Die Nachfrage wird Anstieg von 86 TWh im Jahr 2010 auf 265-278 TWh im Jahr 2020 und 572-632 TWh im Jahr 2030. Die geschätzte installierbare Kapazität wäre 60 GW im Jahr 2020 und 129,5 GW im Jahr 2030.

Vietnam verfügt über eine breite Palette an Primärenergiequellen wie Erdöl, Kohle, Erdgas und Wasserkraft für die wirtschaftliche Entwicklung. Vietnam hat jedoch gewaltige Risiken für seine Wirtschaft, basierend auf fossilen Brennstoffen, im Portfolio. Im April 2015 blockierten beispielsweise Tausende von Einwohnern eine Nationalstraße für mehr als 30 Stunden in einem Protest gegen die Verschmutzung durch die Vinh Tan 2 Kohlekraftwerke. Es scheint die meisten glauben das Wasserkraftpotenzial für Wasserkraftwerke wird in Kürze voll ausgeschöpft. Das sind nur zwei Beispiele von Vorfällen, die erhebliche Auswirkungen auf die nationale Marktmacht in Vietnam haben könnten. Entsprechend muss Vietnam seine Abhängigkeit von weniger “umweltfreundlichen” primären fossilen Brennstoffen reduzieren und erneuerbare Energie prompt fördern. Seit Anfang 2017 gibt es eine Flut von Solar- und Windprojekten, die von der Regierung nach dem die Bekanntmachung neuer Einspeisetarife (“FITs”) für On-Grid-Solarprojekte und andere Reformmaßnahmen ausländische und lokale Investitionen in diese grüne Industrie anlocken.

Wir beschreiben unten einige Entwicklungen:

1. Solarenergieprojekte – Erstaunliche Entwicklung!

Vietnams potentielle Kapazität für Solarenergie wird als ähnlich angesehen wie in Spanien oder China, aber die Kapazität der Projekte in Solarstrom ist vor 2017 extrem niedrig (weniger als 10 MW). Allerdings wurden bis Ende 2017 hunderte von Sonnenenergie-Projekte genehmigt. Bisher hat das Ministerium für Industrie und Handel (“MOIT”) informiert, dass die kombinierte Kapazität aller genehmigten Solarstromprojekte vor dem 30 Juni 2019 über 3 GW ist. Im ersten FIT für On-Grid-Solarprojekte (im Beschluss Nr. 11/2017 / QD-TTg vom 11. April 2017 des Premierministers über den Mechanismus zur Förderung der Entwicklung von Solarstromprojekten in Vietnam “Decision 11”) wurde erstmals festgelegt, dass die Einspeisevergütung von US Cent 9,35 pWh für On-Grid-Solarenergieprojekte betragen muss. Die Solarstrom-Kaufvereinbarung (“PPA”) wurde zunächst zusammen mit dem Rundschreiben eingeführt (16/2017 / TT-BCT des Ministeriums für Industrie und Handel). Es zeigt, dass die Regierung die Unterstützung für die Entwicklung von Solarstromprojekten in Vietnam voll gegeben hat.

Direkter PPA Pilot für private Sektoren

Im Allgemeinen ist Solar Direct PPA eine Vereinbarung zwischen dem Solarstromerzeuger und einem (Unternehmen) Kunde, bei dem Solarenergie physisch an den Firmenkunden geliefert und verkauft wird. Seit Anfang 2017 hat MOIT ERAV beauftragt, mit USAID und Beratern mit Internationaler Erfahrung an der Forschung zu arbeiten und machbare Modelle für Solar Direct PPA in Vietnam herauszuarbeiten. ERAV erwartet, dass seine Berater den Abschlussbericht über Solar-Direkt-PPA-Modelle im Juli 2018 erstellen können. MOIT plante den Pilot und könnte bereits im ersten Quartal 2019 implementiert werden. Der Pilot könnte mindestens 300-500 MW private Solarkraftwerke unter dem Direkten PPA-Modell realisieren.

2. Wind

Mit mehr als 3.000 km Küste und vielen Inseln hat Vietnam ein bedeutendes Potenzial für Windenergie mit einer durchschnittlichen Windgeschwindigkeit von mehr als 6m / s, die die aller anderen südostasiatischen Länder übertrifft. Aus technischer Sicht wird Vietnams Potenzial für die Windenergieentwicklung auf 27 GW geschätzt. Vietnams Windmarkt steckt jedoch noch in den Kinderschuhen. Bis jetzt gab es nur fünf Windparks in Betrieb mit einer Gesamtkapazität von 197 MW, ab 2016 um 38 MW. Andere 50 Projekte sind in unterschiedlich Phasen der Entwicklung. Die vietnamesische Regierung hat sich ein Ziel für die Windentwicklung bei 800 MW bis 2020 gesetzt, 2.000 MW bis 2025 und 6.000 MW bis 2030. Die aktuelle Wind-FIT beträgt 1.614 Dong / kWh (ohne Mehrwertsteuer, entspricht es 7,8 UScents / kWh). Das MOIT schlug der Regierung vor, die Wind – Einspeiseleistung für Windenergieanlagen in der Region für Onshore-Projekte auf 8,77 US Cent / kWh zu erhöhen, und 9,97 US Cent / kWh für Nearshore-Windprojekte. Vietnam erwartet auch ausländische Investitionen in die Entwicklung der schlechten Netzinfrastruktur, sowie die Erstellung zuverlässiger Windgeschwindigkeitsstudien um Wind Speed Towers zu messen und Technologie und qualifizierte Arbeitskräfte zu verbessern.

3. Biomasse

Da die Landwirtschaft in Vietnam weit verbreitet ist, ist die Kapazität für nachhaltige Stromerzeugung aus Biomasse 150 Millionen Tonnen pro Jahr, d.h. 700-780 MW können allein für die Stromerzeugung erreicht werden. Ziel der Regierung ist es, die Biomasse-Energie auf 500 MW (0,6 Prozent Stromerzeugung) bis 2020 und 2.000 MW (1.1 pct.) bis 2030 zu erhöhen. Bis jetzt gab es sechs von 40 Zuckerfabriken die Strom ins nationale Stromnetz mit einer installierten Gesamtleistung von 76,5 MW verkauften. Daher gibt es noch viel Potenzial auf dem Markt und die Investoren sollten Standorte in der Nähe von landwirtschaftlichen Gebieten in der Hochsaison (d. h. kurz nach Saisonernten) nutzen, um die meiste Leistung zu haben. Für On-Grid-Projekte zur Stromerzeugung aus Biomasse kauft die EVN den gesamten Biomasse-Energieertrag der Anlage zu einem Preis von 1.220 VND / kWh (ohne Mehrwertsteuer, ca. 5,8 UScent).

4. Marktzugang in der WTO, CPTPP und EVFTA

Derzeit gibt es keine Beschränkungen für ausländische Eigentümer im Energiesektor in den lokalen Gesetzen oder Vietnams internationalen Verpflichtungen. Der ausländische Anleger kann zwischen zulässigen Anlageformen wählen: 100% ausländisch angelegter Unternehmen, Joint Venture oder öffentlich-private Partnerschaft in Form eines BOT-Vertrags. Für Ihre Information, Vietnam steht bei der Liberalisierung des Marktzugangs an erster Stelle mit Singapur. Der jüngste Abschluss der Verhandlungen über ein Freihandelsabkommen zwischen der EU und Vietnam (EVFTA) und die weitere Unterzeichnung des CPTPP öffnet den Markt für ausländische Investoren. Die Investoren können jetzt ihre Technologie und ihr Know-how einbringen, insbesondere solches aus Ländern mit hohem Entwicklungsstand in erneuerbaren Sektoren wie Deutschland. Insbesondere der CPTPP und der EVFTA wird es möglich machen, dass ausländische Investoren die vietnamesische Regierung wegen ihrer investitionsbezogenen Entscheidungen verklagen könnten, gemäß der Streitbeilegung durch Schiedsregeln. Der endgültige Schiedsspruch ist bindend und durchsetzbar ohne Frage von den lokalen Gerichten bezüglich seiner Gültigkeit. Dies ist ein Vorteil für Investoren in Anbetracht der Tatsache, dass der Prozentsatz der annullierten ausländischen Schiedssprüche in Vietnam relativ hoch bleibt aus verschiedenen Gründen.

Zögern Sie bitte nicht, sich mit Dr. Oliver Massmann unter omassmann@duanemorris.com in Verbindung zu setzen, wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder mehr Details wissen möchten. Dr. Oliver Massmann ist der Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC.

September 25, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Vietnam Investment Review Interview mit Rechtsanwalt in Vietnam Dr. Oliver Massmann über Trends in Fusionen und Übernahmen

1. Wie beurteilen Sie die aktuellen M&A-Trends in Vietnam?

Der M&A-Markt in Vietnam ist seit Anfang dieses Jahres sehr aktiv. Ausländische Investoren neigen dazu in börsennotierten Unternehmen oder Unternehmen mit guter Marke auf dem Markt zu investieren. Sektoren, die am meisten Interesse von ausländischen Investoren erhalten sind Finanz, Immobilien, Einzelhandel, Konsumgüter usw. Der Grund dafür ist, dass die Investoren hinsichtlich der Entwicklung des vietnamesischen Marktes sehr optimistisch sind. In Ergänzung hat die Regierung auch mehrere erfolgreiche Versuche unternommen, das Investitionsumfeld zu verbessern, einschließlich der Gegenleistung für die Änderung des Wertpapiergesetzes, von der angenommen wird, dass sie die finanziellen Quellen für das Land verbessern wird.

2. Wie können ausländische Investoren von den Trends profitieren und was sollten sie beachten?

Die Privatisierung von vielen staatlichen Unternehmen in diesem Jahr zusammen mit der Tatsache, dass viele dieser Unternehmen eine große Kapitalisierung aufweisen und daher von großem Interesse für ausländische Investoren in diesen Sektoren sind. Vorbereitungen dieser Unternehmen auf die Börsenkotierung geben ausländischen Investoren mehr Anlagemöglichkeiten. Sie sollten jedoch eine vollständige Due Diligence durchführen mit dem Ziel sicherzustellen, dass ihre Investitionen gesichert und in Übereinstimmung mit vietnamesischen Gesetzen sind.

3. Was sind noch die Mängel der M&A-Geschäfte in Vietnam?

Intransparenz ist ein Hindernis für ausländische Investoren. Die lokalen Zielunternehmen übernehmen keine internationalen Rechnungslegungsstandards oder ein Äquivalent, oder sind nicht bereit, sensible Informationen zu ihrem Potenzial Partnern zu offenbaren. In bestimmten Fällen, z. B. bei Immobilienentwicklungsprojekten, sind die Aufwendungen die unter dem Tisch gemacht werden müssen Besorgniserregend für ausländischen Investoren, insbesondere aus den USA, der EU, Großbritannien, Japan und Korea.

4. Viele Menschen machen sich Sorgen über den Verlust nicht nur für lokale Marken, sondern auch für die lokale Kultur mit mehr Fremdherrschaft nach M&A. Was sind Ihre Meinungen über die Angelegenheit?

Es sollte keine große Sorge sein. Ausländische Investoren beim Kauf in lokalen Firmen / Marken bringen in der Regel Technologie, hochwertige Managementstandards und Kapital ein, die den lokalen Unternehmen fehlen. Dies hilft dem lokalen Unternehmen / Marken besser auf dem Markt konkurrieren zu können, vor allem im Falle Vietnams tiefer Integration in die Welt- und Regionalwirtschaft. Außerdem müssen sich die ausländischen Investoren an die Kultur in Vietnam anpassen und daher fähig sein zu überleben. Der Fall von Grab und Uber ist ein Beispiel dafür.

5. Wie lautet die Prognose für die Zukunft? Und wie werden sie den Markt antreiben?

Führende Unternehmen mit guter finanzieller Kapazität und hohem Wachstum in den Sektoren werden sowohl inländische als auch ausländische Unternehmen und Investitionen anziehen. Es wird darauf hingewiesen, dass im Jahr 2018 eine Reihe von Staatsbetrieben unter der Entscheidung des Premierministers privatisiert werden. Zu diesen Unternehmen gehören Habeco, Vinamilk usw. Nach dem jüngsten Erfolg von Sabeco, einem anderen staatlichen Unternehmen, das unter der Leitung des Ministeriums für Industrie und Handel erfolgreich privatisiert wurde und im Getränkesektor tätig ist.
In Bezug auf die Kapitalquellen können wir erwarten, dass Kapital aus großen asiatischen Volkswirtschaften wie Japan, Korea, Singapur, Hong Kong und vor allem Festland China, in den vietnamesischen Markt fließen wird.
Wir sind fest davon überzeugt, dass die Gleichsetzung von SOEs in größerem Maßstab und mit einer starken Entschlossenheit von oben eine Schlüsselrolle bei der Marktentwicklung spielen würde.

Sollten Sie dazu noch Fragen haben, wenden Sie sich bitte an Dr. Oliver Massmann unter omassmann@duanemorris.com. Dr. Oliver Massmann ist der Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC.

September 20, 2018September 20, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Anwalt in Vietnam Dr. Oliver Massmann – Reform im Energiesektor Wettbewerbsmechanismus für neue Generation von Investment – Was Sie wissen müssen:

Am 31. August 2018 nahmen die Asia Development Bank (ADB) und das Ministerium für Industrie und Handel (MOIT) zusammen ein Workshop zur Einführung der ersten technischen Hilfe (AD) der ADB im Rahmen von Wettbewerbsauktionsmechanismen für neue Investitionen in der Stromerzeugung in Vietnam. Die TA zielt darauf ab, die Regelungen für Investitionen zu verbessern, eine angemessene Energieversorgung zu gewährleisten und mit dem Strommarkt im vietnamesischen Stromsektor konkurrenzfähig zu sein.
Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Themen des Workshops, da dies Auswirkungen auf die Politik in den kommenden Jahren und den Stromerzeugungssektor Auswirkungen haben könnte.

1. MOITs Highlights zum aktuellen Stand und den Herausforderungen für die neue Generation

Vietnam hat eine der schnellsten wirtschaftlichen Wachstumsraten der Welt genossen, d.h. durchschnittlich mehr als 6% p.a. Vietnam verfügt über eine breite Palette an Primärenergiequellen wie Erdöl, Kohle, Erdgas und Wasserkraft für die wirtschaftliche Entwicklung. Es hat sich jedoch immer noch stark auf weniger “umweltfreundliche” fossilen Brennstoffen verlassen, obwohl es in letzter Zeit begonnen hat, erneuerbare Energien zu fördern.
Der überarbeitete Plan für die Energieentwicklung für 2011-2020, Vision bis 2030 (überarbeiteter PDP VII), der 2016 angenommen wurde, ist ein Beweis für eine wachsende Wertschätzung der Rolle alternativer Energiequellen, und zielt auf einen Anteil von 7% Strom aus erneuerbaren Energien bis 2020 und auf ein 10% plus bis 2030 ab. Der überarbeitete PDP VII prognostiziert die Stromnachfrage mit einer jährlichen durchschnittlichen Wachstumsrate von 10% von 2011 bis 2030. Die Nachfrage wird einen Anstieg von 86 TWh im Jahr 2010 auf 265 – 278 TWh im Jahr 2020 und 572-632 TWh im Jahr 2030 geschätzt. Die geschätzte installierbare Kapazität wäre 60 GW im Jahr 2020 und 129,5 GW im Jahr 2030.

2. Ausländische Investitionen sind ein Muss!

Vietnam braucht dringend eine erhebliche Menge an Investitionen in die neue Stromerzeugung, um Nachfrage im Rahmen des revidierten PDP VII zu erreichen, dies belauft sich auf geschätzte. 7 bis 10 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Aber die vietnamesische Regierung bietet derzeit keine Garantie für diesen Sektor, und ODA-Darlehen sind nicht lebensfähig Optionen für Investitionen der neuen Generation. Lokale Finanzierung und Ressourcen sind ebenfalls begrenzt. Das Kreditlimit von Vietnam (EVN) wurde erreicht. Derzeit wurden mehrere Stromerzeugungsprojekte durchgeführt. Würden diese sich um 3 bis 5 Jahre verzögern, würde dies dazu führen, dass die überarbeiteten PDPVII-Schätzungen für 2025 bald sehr weit von der Realität abweichen.
Es wird auch darauf hingewiesen, dass Vietnam ein hohes Risiko für die Abhängigkeit von Brennstoff für die Stromerzeugung hat. Quellen (wie Erdgas) sind infolge der Krise im Bien Dong Gebiet (oder Südchinesisches Meer) instabil geworden. In der Tat, sind der Fortschritt von Block B und Blauwal sehr riskant und verspätet.
Dementsprechend muss Vietnam sein Spielfeld und seinen Rahmen reformieren, um das System und die Politiken zu harmonisieren und mehr ausländische Investitionen in den Stromerzeugungssektor anlocken.

Vietnams vollständig zugänglicher Strommarkt kommt bald!

Das MOIT berichtete über seinen 4-Schritte-Zeitplan für die Umsetzung des vollständigen VWEM: (i) 2016: Pilot VWEM Schritt 1 (Papiermarkt), (ii) 2017 bis 2018: Pilot VWEM Schritt 2, (iii) 2019: Initiierung von VWEM unter MOITs Entscheidung 3038, und (iv) schließlich nach 2019: Umsetzung des vollständigen VWEM unter der MOIT-Entscheidung 8266.
Das volle VWEM wird die folgenden Hauptmerkmale haben:
– Marktmodell (obligatorischer kostenbasierter Bruttopool): (i) alle Generatoren (30 MW oder mehr) sind verpflichtet, direkt am vollen VWEM teilzunehmen, um ihre Energie zu verkaufen, (ii) alle Einzelhändler (5 Energieunternehmen unter dem EVN) müssen Energie aus dem vollen VWEM beziehen und (iii) nach und nach den Kostenbasierten Pool in einen Preisbasierten Pool umgewandelt.
– Handels- und Versandintervalle: wird von 1 Stunde auf 30 Minuten reduziert.
– Generationen Eintragung: es wird das Modell der vollständigen Übertragungsnetz-Stimulation angewandt sobald das vollständige Markt-IT-System verfügbar ist.
– Wichtige Arten von Verträgen unter VWEM: Ausübungsvertrag, bilateraler Vertrag und zentrale Vertragsauktion

3. Wettbewerbsmechanismus für Investitionen der neuen Generation

Die TA soll der Regierung von Vietnam empfehlen, Richtlinien vom Competitive Auction Mechanism für die Umsetzung für neue Generationsprojekte mit folgenden Schlüsselmerkmalen zu prüfen und umzusetzen:
– Sicherstellung, dass neue Stromerzeugungsprojekte im Rahmen von Auktionsprozessen ausgewählt werden zu geringsten Kosten und größtem Wert;
– Verbesserung und Sicherung des Wettbewerbs zwischen nationalen und internationalen Entwicklern und Wettbewerb zwischen Technologien;
– Konsequente Umsetzung eines VWEM-kompatiblen Vertragsrahmens unabhängig von der Art des Vertrags der Entwickler oder der Technologie; und
– Anwenden und bevorzugen BOO wie langfristige CFDs (Differenzkontrakte) und nicht aktuelle PPAs (Power Purchase Agreements), da die CFDs bankfähiger sind und mehr produzieren können und so ein effizientes Ergebnis über die Lebensdauer des Generators haben.
Leider werden Details des Competitive Auction Mechanism wie Formen von PPAs, CFDs, BOO
Projekte, Auktionsverfahren, Wechselgeld und Rückführungsgarantie, erforscht und
später in diesem Jahr von der ADB vorgestellt.

4. Weitere Highlights von MOIT zu Erneuerbare-Energien-Projekten

Auf dem Workshop äußerte sich der Vertreter des MOIT auch zu bestimmten neuen politischen Massnahmen für erneuerbare Energien und Energie-Projekte wie folgt:
– Das MOIT erarbeitet eine Richtlinie zur Einführung eines neuen Einspeisetarifs (FIT) und eines PPA-Entwurfs für Solarenergie Projekte, die die Nachfrist gemäß Entscheidung 11 nicht einhalten. Das MOIT bestätigte, dass solche neuen FIT niedriger sein werden als die aktuellen 9,35 US Cent. Diese Politik wird wahrscheinlich von der Regierung innerhalb dieses Jahres genehmigt werden.
– Das MOIT erarbeitet eine Politik zur Verbreitung neuer Einspeisetarife und zum Entwurf von PPA für Windprojekte. Diese Politik wird wahrscheinlich innerhalb dieses Jahres ausgegeben.

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Zögern Sie bitte nicht, sich mit Dr. Oliver Massmann unter omassmann@duanemorris.com in Verbindung zu setzen, wenn Sie Fragen haben. Oliver Massmann ist der Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC.

September 17, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Anwalt in Vietnam Dr. Oliver Massmann – ERNEUERBARE ENERGIE – NEUE TARIFE FÜR WINDENERGIE – ERSTAUNLICHE ENTWICKLUNG – SOLARKRAFT – SPEZIELLE POLITIK FÜR NINHTHUAN PROVINZ

NEUE ENTWICKLUNGEN

Bis Juni 2018, wurden ca. 286 Solarstromprojekte mit einer Gesamtleistung von 19.300 MW bei den Lizensierungsbehörden zu den Power Master Plänen eingereicht, aber nur 100 Projekte wurden genehmigt (ca. 4.700 MW). Beachten Sie, dass sich 90% der Projekte noch in anderen Lizenzprozesse befinden, wie das Ersuchen für die Registrierung von Investitionslizenzen, Baugenehmigungen etc.
Mindestens 10 Solarstromprojekte wurden kürzlich mit der EVN für PPA unterzeichnet. Bis Ende September 2018 soll das erste Solarenergieprojekt eine Verbindung zum nationalen Stromnetz (35 MW in der Provinz Hue) haben.
Im Hinblick auf die verbleibenden Projekte, die noch nicht in den Power Master Plänen enthalten sind, hat der stellvertretende Ministerpräsident Trinh Dinh Dung hat entschieden, dass MOIT darüber beraten und zustimmen muss zusätzlich, wenn solche Solarenergieprojekte eine der folgenden Bedingungen erfüllen:
· MOIT hat den Untersuchungsprozess der Anwendung zur Ergänzung vom Energiesubstitut abgeschlossen zum Power Masterplan eines solchen Projekts; oder
· Die Projekte haben den Antrag zum Ersatz des Power Master Plan für MOIT und solche Projekte befinden sich in Provinzen mit Potenzial für die Entwicklung von Solarenergieprojekten

SONDERPOLITIK NUR FÜR NINH THUAN – NICHT FÜR ANDERE PROVINZEN

Am 31. August 2018 veröffentlichte der Premierminister Nguyen Xuan Phuc die Resolution 115 / NQ-CP (“Resolution 115”) um endgültig zu entscheiden, dass die kommerzielle Operationsfrist (COD) (vorher 30. Juni 2019) für Solarprojekte in der Provinz Ninh Thuan, um die 9,35 US-Cents zu genießen, bis Ende 2020 verlängert wurde. Diese Verlängerung gilt für diese Solarenergie Projekte, die im entsprechenden Power Master Plan genehmigt wurden. Die Resolution 115 trat am 31. August 2018 in Kraft und unterstreicht das schlecht gehütete Geheimnis, dass Ninh Thuan, ein wörtlicher Hotspot für Solarprojekte ist. In Ninh Thuan werden günstigere Konditionen zu genießen sein als für Projekte an anderen Standorten, die an die 2019 COD Deadline (wie unten angegeben) gebunden sind.

NEUE REGELUNGEN FÜR SOLARENERGIEPROJEKTE NACH DEM 30. JUNI 2019?

Die Regierung wird neue FIT und neue PPA für Projekte, die nach dem 30. Juni 2019 in Kraft treten, veröffentlichen. Eine solche neue FIT wird viel niedriger sein als die jetzige (mündlich bestätigt von Herrn Nguyen Ninh Hai, stellvertretender Direktor des New and Renewable Energy Department, MOIT).
Die Regierung arbeitet jetzt auch an einem Wettbewerbsauktionssystem für Solarenergieprojekte welche etwa um 2020 abgeschlossen werden kann. Die neue FIT wird nur angewendet bis sich auf das Wettbewerbsauktionssystem geeinigt wurde und dieses implementiert wird.

ÜBER DIE ENTWICKLUNG DER POLITIK FÜR NEUE FIT FÜR WINDENERGIEPROJEKTE

MOIT hat dem PM eine neue und sehr vielversprechende FIT Windenergieprojekte für seine Überlegungen und Zustimmung vorgeschlagen:
o FIT für Onshore-Projekt: 8,5 Cent
o FIT für Offshore-Projekt: 9,8 Cent
Zu Ihrer Information, Onshore- und Offshore-Projekte sind in unserem aktuellen Entwurf wie folgt definiert:
“Onshore-Windenergieprojekt bedeutet netzbetriebene Windkraftanlage mit Windturbinen, die im Binnenland und in Küstengebieten gebaut und betrieben werden (Anmerkung: Grenze dieser Binnengebiete und Küstenzonen ist die durchschnittliche Niedrigwasserlinie für 18,6 Jahre)
Offshore-Windenergie-Projekt bedeutet, dass Netz-Wind-Projekte mit Windturbinen außerhalb der Binnengebiete und Küstenzonen zum Meer gebaut und betrieben werden.”

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September 14, 2018September 14, 2018 by Dr. Oliver Massmann

VIETNAM – STROMSEKTOR – NEUE FEED-IN-TARIFE FÜR WINDENERGIEPROJEKTE

GENEHMIGUNG DES PREMIERMINISTERS

Am 11. September 2018 hat der Premierminister einen Entwurf eines Beschlusses über neue Einspeisetarife (FITs) genehmigt welche anwendbar auf Windkraftprojekte in Vietnam sind. Diese Entscheidung wird am 1. November 2018 wirksam (die “PM-Entscheidung”). Der PM-Beschluss wird bestimmte Artikel des Premierministers ändern und überarbeiten Beschluss Nr. 37/2011 / QD-TTg über die Mechanismen zur Unterstützung der Entwicklung von Windenergieprojekten in Vietnam.

PREIS FÜR WINDENERGIEPROJEKTE

Der Einspeisetarif für Windkraftprojekte wird von derzeit 7,8 US-Cent / kWh auf (i) 8,5 US-Cents erhöht für Onshore-Windkraftprojekte und auf (ii) 9,8 US-Cent / kWh für Offshore- Windkraftprojekte.
Onshore- und Offshore-Windenergieprojekte werden im PM-Beschluss wie folgt grob definiert: (i) Onshore Windkraftprojekt bedeutet netzbetriebenes Windkraftprojekt, das seine Windturbinen auf Binnen- und Küstengebiete bauen und betreiben lässt (Anmerkung: Die Grenze dieser Binnengebiete und Küstengebiete ist der Durchschnittswert Wasserlinie für 18,6 Jahre). (ii) Offshore-Windenergie-Projekt bedeutet, dass Windenergieanlagen außerhalb von Binnengebieten und Küstengebieten zum Meer gebaut und betrieben werden sollen.
Wir sind der Meinung, dass das MOIT weitere Richtlinien für eine bessere Definition von Onshore und Offshore Windkraftprojekten bereitstellen sollte.

COD FÜR NEUE FITS – WINDENERGIE-PROJEKTE

Der Preis für neue FITs muss für einen Teil oder die Gesamtheit eines Windenergieprojekts gelten, das kommerziell vor dem 1. November 2021 genutzt wird (COD), und diese neuen FITs sollen für 20 Jahre vor dem COD eines solchen Windkraftprojektes gelten.
Für Windenergieprojekte, die vor Inkrafttreten der PM – Entscheidung COD erreicht haben (d. H. 1. November 2018), kann der neue Preis für FITs für die Restlaufzeit der betreffenden unterzeichneten Windenergie Kaufvertrage (PPA) gelten. Es ist jedoch nicht klar, ob der neue FIT-Preis automatisch angewendet wird zu den aktuell laufenden Windenergieprojekten, oder es noch erforderlich ist, den momentan unterschriebenen Vertrag des Wind PPA mit den EVN neu zu überarbeiten und verhandeln. Im letzteren Fall wird es eine große Herausforderung sein.

AUKTIONSMECHANISMUS NACH DEM 1. NOVEMBER 2021

Gemäß der PM-Entscheidung muss MOIT eine Auktionspolitik für die Auswahl neuer Produkte vorbereiten und Windkraftprojekte und Windenergiepreise seit dem 1. November 2021 einreichen.
Zögern Sie bitte nicht, sich mit Dr. Oliver Massmann unter omassmann@duanemorris.com in Verbindung zu setzen. Dr. Oliver Massmann ist der Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC.

September 12, 2018 by Dr. Oliver Massmann

VIETNAM – POWER SECTOR – NEW FEED-IN-TARIFFS FOR WIND ENERGY PROJECTS

THE PRIME MINISTER’S IN-PRINCIPLE APPROVAL
On 11 September 2018, the Prime Minister has approved a draft decision on new feed-in tariffs (FITs) applicable to wind power projects in Vietnam. This FITs decision will become effective 1 November 2018 (the “PM Decision”). The PM Decision will amend and revise certain articles of the Prime Minister’s Decision No. 37/2011/QD-TTg on the mechanisms supporting the development of wind power projects in Vietnam.

FITS PRICE FOR WIND ENERGY PROJECTS
FITs price for wind power projects will be increased from the current 7.8 US cents / kWh to (i) 8.5 US cents / kWh applicable to onshore wind power projects, and (ii) 9.8 US cents / kWh applicable to offshore wind power projects.
Onshore and offshore wind power projects are roughly defined in the PM Decision as follows: (i) onshore wind power project means on-grid wind power project that having its wind turbines to be built and operated on inland areas and coastal zones (NB: boundary of such inland areas and coastal zones is the average low water line for 18.6 years), and (ii) offshore wind-power project means on-grid wind power project that having its wind turbines to be built and operated outside inland areas and coastal zones to the sea.
We believe that the MOIT should provide further guidelines for a better definition of onshore and offshore wind power projects.

COD FOR NEW FITS – WIND POWER PROJECTS
The new FITs price must apply to a part or the whole of a wind power project that achieves commercial operation date (“COD”) before 1 November 2021, and such new FITs will apply for 20 years from the COD of such wind power project.
For wind power projects that have achieved COD prior to the effective date of the PM Decision (i.e., 1 November 2018), the new FITs price may apply for the remaining term of the relevant signed wind power purchase agreement (PPA). However, it is not crystal clear if the new FITs price will automatically apply to the current operating wind power projects, or it is still required to re-negotiate and revise the current signed wind PPA with EVN. In case of the latter, it will be very challenging to re-negotiate and revise the current signed wind PPA with EVN.

AUCTION MECHANISM AFTER 1 NOVEMBER 2021
According to the PM Decision, MOIT must prepare and submit a policy on auction for selection of new wind power projects and wind power prices since 1 November 2021 onward.

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Please do not hesitate to contact Dr. Oliver Massmann under omassmann@duanemorris.com or any lawyer in our office listing if you have any questions or want to know more details on the above. Dr. Oliver Massmann is the General Director of Duane Morris Vietnam LLC.

September 7, 2018 by Dr. Oliver Massmann

Vietnam – Power Sector Reform Competitive Auction Mechanism For New Generation Investment – What You Must Know:

On 31 August 2018, Asian Development Bank (ADB) and Ministry of Industry and Trade (MOIT) co-arranged a workshop to introduce the first ADB’s Technical Assistance (TA) on competitive auction mechanism for new power generation investment in Vietnam. The TA aims at improving the arrangements for investment to ensure adequate energy supply and to be compatible with Vietnam Wholesale Electricity Market (VWEM) in Vietnam’s power sector.
Please find below key topics of the workshop since this may affect the power generation sector and its policy in the upcoming years.

1. MOIT’s Highlights on Current Status and Challenges for New Generation

Vietnam has enjoyed one of the world’s most rapid economic growth rates i.e., an average of more than 6% p.a. Vietnam has a wide range of primary energy sources such as crude oil, coal, natural gas and hydropower for economic development. However, it has still relied heavily on less “environmentally friendly” primary fossil fuel, though it started to promote renewable energy recently.
The revised Power Development Plan for 2011 – 2020, vision to 2030 (revised PDP VII), adopted in 2016, is evidence of a growing appreciation of the role alternative sources of energy, targets a 7% share of electricity generated from renewable energy by 2020 and 10% plus by 2030. The revised PDP VII forecasts the electricity demand using an annual average growth rate at 10% from 2011 to 2030. The demand will increase from 86 TWh in 2010 to 265 – 278 TWh in 2020 and 572-632 TWh in 2030. The estimated installed capacity would be 60 GW in 2020 and 129.5 GW in 2030.

2. Foreign investment is a must!

Vietnam desperately need a significant amount of investment on new power generation to achieve its demand under the revised PDP VII, approx. US$7 billion to US$10 billion annually. However, the Government of Vietnam does not currently provide guarantee for this sector, and ODA loan is not a viable option for new generation investment. Local financing and resource are also constrained as Electricity of Vietnam (EVN)’s credit limit has been reached. Currently, several power generation projects have been delayed for 3 to 5 years, that would cause the revised PDPVII’s estimates for 2025 to be outdated very soon.
It is also noted that Vietnam is facing a high risk on fuel guarantee for power generation as one of its key sources (natural gas) is unstable as a result of crisis at Bien Dong area (or South China Sea). In fact, the progress of Block B and Blue Whale are very risky and delayed.
Accordingly, Vietnam must reform its playfield and framework to harmonize the system and policies to attract more foreign investment projects on power generation sector.
Vietnam Full Wholesale Electricity Market is coming soon!
The MOIT reported its 4 steps timeline for implementation of full VWEM: (i) 2016: Pilot VWEM Step 1 (Paper Market), (ii) 2017 to 2018: Pilot VWEM Step 2, (iii) 2019: Initiating VWEM under MOIT’s decision 3038, and (iv) finally after 2019: implementing full VWEM under MOIT’s Decision 8266.
Full VWEM will have the following key features:
– Market Model (Mandatory Cost-Based Gross Pool): (i) all generators (30MW or more) is required to directly participate the full VWEM to sell its power, (ii) all retailers (5 Power Corporations under EVN) must buy energy from the full VWEM, and (iii) gradually, the cost-based Pool will be transformed to Price-Based Pool.
– Trading and Dispatch intervals: will be reduced to 30 minutes from 1 hour.
– Generation Scheduling: will apply the model of full transmission network stimulation when the full market IT system available.
– Key types of contracts under VWEM: vesting contract, bilateral contract and centrally contract auction.

3. Competitive Auction Mechanism for New Generation Investment

The TA is to recommend the Vietnam Government to consider and implement policies for implementation of Competitive Auction Mechanism for new generation projects with the following key features:
– To ensure that new power generation projects to be selected through auction process based on least cost and greatest value;

– To improve and ensure the competition between domestic and international developers, and competition between technologies;

– To consistently implement VWEM-compatible contracting framework irrespective of type of developer or technology; and

– To apply and prefer BOO like long term CFDs (contracts for difference) rather than current PPAs (power purchase agreements) as the CFDs are more bankable and may produce more efficient outcome over the generator’s lifetime.

Unfortunately, details of Competitive Auction Mechanism such as forms of PPAs, CFDs, BOO projects, auction process, currency exchange and repatriation guarantee, will be researched and presented by ADB later within this year.

4. Other MOIT’s Highlight on Renewable Power Projects

At the workshop, the MOIT’s representative also commented on certain new policies for renewable power projects as below:

– The MOIT is drafting a policy to introduce new Feed-in Tariff (FIT) and draft PPA for Solar Power Projects that fail to meet COD deadline under Decision 11. The MOIT confirmed that such new FIT will be lower than the current 9.35 US Cent. This policy is likely to be approved by the Government within this year.

– The MOIT is drafting a policy to promulgate new FITs and draft PPAs for wind projects. This policy is likely to be issued within this year.

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September 7, 2018 by Dr. Oliver Massmann

VIETNAM – RENEWABLE ENERGY – NEW FEED IN TARIFFS FOR WIND ENERGY – AMAZING DEVELOPMENT – SOLAR POWER – SPECIAL POLICY FOR NINH THUAN AND ONGOING DRAFT POLICY

RECENT DEVELOPMENT
Until June 2018, approx. 286 solar power projects of total capacity of 19,300 MW have been submitted to the licensing authorities to be supplement to the Power Master Plans, but only 100 projects have been approved (approx. 4,700 MW). We also note that 90% projects are still in other licensing processes such as application for investment registration license, construction permit, etc.
At least 10 solar power projects that investors have signed PPAs with EVN recently. By end of September 2018, the first solar energy project will connect to the national power grid (35 MW in Hue province).
With regards to the remaining projects have not yet been included in the Power Master Plans, the Deputy PM Trinh Dinh Dung has decided and instructed that MOIT must consider and approve to addition if such solar energy projects satisfy one of the following conditions:
• MOIT has completed the investigation process of the application to supplement to Power Master Plan of such project; or
• Projects have submitted the application to supplement to Power Master Plan to MOIT and such projects are located in provinces that have potential to develop solar energy projects.

SPECIAL POLICY ONLY FOR NINH THUAN – NOT FOR OTHER PROVINCES
On 31 August 2018, the Prime Minister Nguyen Xuan Phuc issued Resolution 115/NQ-CP (“Resolution 115”) to finally decide that the commercial operation date (COD) deadline (previously 30 June 2019) for solar projects in Ninh Thuan province to enjoy the 9.35 US cents feed in tariff has been extended to the end of 2020. This extension applies to those solar energy projects approved in the relevant Power Master Plan. Resolution 115 took effect on 31 August 2018 and lays to rest the badly kept secret that Ninh Thuan, a literal hot spot for solar projects, will enjoy more favorable terms than projects in other locations which remain bound to the 30 June 2019 COD deadline (as noted below).

NEW REGULATIONS FOR SOLAR ENERGY PROJECTS AFTER 30 JUNE 2019?
The Government will issue new FIT and new PPA for projects coming into operation after 30 June 2019. Such new FIT will be much more lower than the current one (verbally confirmed by Mr. Nguyen Ninh Hai, Deputy Director of New and Renewable Energy Department, MOIT).
The Government is now also working on a Competition Auction System for solar power projects that may be completed at around the 2020. The new FIT will be applied only until the Competition Auction System is decided and implemented.

ON GOING DRAFT POLICY ON NEW FIT FOR WIND ENERGY PROJECTS
MOIT has proposed the below a new and very promising FIT for wind energy projects to PM for his consideration and approval:
o FIT for Onshore project: 8.5 cents
o FIT for Offshore project: 9.8 cents
FYI, in current draft available to us, onshore and offshore projects are defined as below:
“Onshore wind power project means on-grid wind power project that having its wind turbines to be built and operated on inland areas and coastal zones (NB: boundary of such inland areas and coastal zones is the average low water line for 18.6 years)
Offshore wind-power project means on-grid wind power project that having its wind turbines to be built and operated outside inland areas and coastal zones to the sea.”

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